É representada pela Shankara-sampradaya. Ela afirma que o mundo ou a criação cósmica é falsa. O Senhor Shiva disse a Devi: "Na Kali-yuga, preparei a filosofia Mayavada, que nada mais é que budismo camuflado, disfarçado de brahmana." Os membros dessa escola gabam-se de poder tornar-se unos com Deus.
A filosofia mayavada também é conhecida como vivarta-vada [ a filosofia impersonalista para a qual tudo é ilusão] qua apresenta três aspectos:
1. Em última análise, a alma é brahman, mas movida pela ilusão, passou a considerar-se alma individual.
2.As jivas são meros reflexos de brahman.
3.As jivas e o mundo material nada mais são do que o sonho de brahman.
A existência de Krishna, forma, atividades e parafernálias existiam antes da criação material. Sripada Shankaracarya, o cabeça da escola, aceita essa posição transcendental do Senhor em seu comentário sobre o Bhagavad-gita.